A Tidewater Inc. anunciou neste domingo (22) um acordo definitivo para adquirir todas as ações em circulação da Wilson Sons Ultratug Participações SA e sua afiliada Atlantic Offshore Services SA (WSUT) por um valor de aproximadamente US$ 500 milhões, incluindo a assunção da dívida existente.

A companhia destaca a frota da WSUT, composta por 22 PSVs. A Tidewater passará a deter uma frota de 213 OSVs, elevando o tamanho total da frota global para 231 embarcações, incluindo barcos de apoio à tripulação, rebocadores e embarcações de manutenção.

A aquisição espande a frota atual da Tidewater de seis embarcações no Brasil para um total de 28, proporcionando escala significativa e a ampliação da capacidade operacional para suportar o crescimento contínuo do mercado brasileiro de energia offshore.

A Tidewater passa a ser uma das principais fornecedoras de PSVs construídos no Brasil: 19 dos PSVs da frota da WSUT são de fabricação brasileira. Com essas embarcações construídas no Brasil, a Tidewater passa a ter o direito de importar embarcações de bandeira internacional sob o Registro Especial Brasileiro (REB).

A frota da WSUT entrega aproximadamente US$ 441 milhões em carteira de pedidos existente. Segundo comunicado da Tidewater, muitos dos contratos atualmente em vigor têm diárias substancialmente inferiores às diárias de mercado vigentes. Com isso, espera-se um aumento significativo nos lucros e no fluxo de caixa livre à medida que os contratos forem renovados.

A Tidewater destaca que pretende negociar a dívida amortizável de baixo custo e longo prazo da WSUT, proporcionando uma vantagem significativa no custo de capital e financiamento integrado. Quintin Kneen, presidente e diretor-executivo da Tidewater, comenta: “O acordo para a aquisição da WSUT representa mais um marco importante na contínua evolução da Tidewater. O mercado brasileiro de embarcações offshore é um dos maiores e mais competitivos do mundo, e a incorporação da WSUT à frota da Tidewater fortalecerá nossa presença no país. A WSUT possui uma excelente reputação como armadora e operadora de navios, com uma frota que está entre as mais impressionantes do mundo atualmente. Hoje, 21 das 22 embarcações da WSUT estão em operação no Brasil.”

E segue: “Após analisarmos o mundo e avaliarmos diferentes regiões, o Brasil se destaca como talvez o mais atraente para a Tidewater. A escala da indústria offshore no Brasil, e em particular a indústria de embarcações offshore, é uma das maiores do mundo e acreditamos que os fundamentos de longo prazo para este mercado são altamente favoráveis. A WSUT representa uma oportunidade única de entrar no Brasil em grande escala com uma frota composta por quase 90% de embarcações construídas no Brasil. Isso proporciona à Tidewater dois benefícios distintos: primeiro, a atratividade dessas embarcações em processos de licitação comercial locais e, segundo, a oportunidade de utilizar a capacidade REB (Real Estate Board – Embarcação de Resgate em Plataforma) oferecida pela frota da WSUT com a tonelagem internacional da Tidewater para buscar oportunidades no Brasil e desfrutar do mesmo status de uma embarcação construída no Brasil. Considerando a oferta e a demanda de longo prazo por embarcações offshore no Brasil, bem como o potencial para introduzir tonelagem internacional, esta transação oferece à Tidewater uma oportunidade convincente de capitalizar sobre essas dinâmicas.”

A previsão é que a transação seja concluída no final do segundo trimestre, com a WSUT gerando aproximadamente US$ 220 milhões em receita e uma margem bruta de cerca de 58% nos primeiros 12 meses.

Kneen prossegue: “Após as bem-sucedidas transações de refinanciamento executadas durante o terceiro trimestre de 2025 e agora a aquisição da WSUT, implementamos uma série de medidas que posicionaram a Tidewater como uma das principais operadoras de embarcações de apoio offshore do mundo, com o que acreditamos ser o balanço patrimonial mais sólido do setor. Considerando a conclusão da transação, estimada para 30 de junho de 2026, teremos um índice de alavancagem líquida inferior a 1x, o que, combinado com a substancial geração de caixa livre no curto prazo, proporcionará flexibilidade contínua para buscar oportunidades adicionais de investimento de capital.”

Termos da transação

Nos termos da transação, a Tidewater adquirirá todas as ações em circulação da WSUT mediante pagamento em dinheiro, a ser financiado com recursos próprios. Prevê-se também que a dívida existente da WSUT, de aproximadamente US$ 261 milhões (em 30 de setembro de 2025), concedida pelo BNDES e pelo Banco do Brasil, seja refinanciada como parte da transação.

A transação foi aprovada por unanimidade pelo Conselho de Administração da Tidewater e a expectativa é de que seja concluída no final do segundo trimestre, sujeita às aprovações regulatórias necessárias e a outras condições de fechamento usuais, incluindo a aprovação do CADE.

Sobre Tidewater

A Tidewater possui e opera uma das maiores frotas de embarcações de apoio offshore do setor, com mais de 65 anos de experiência em apoio à exploração, produção, geração de energia offshore e atividades de energia eólica offshore em todo o mundo.

Fonte: Portos e Navios por https://pcfa.com.br/